Hija de Finarfin y hermana de Finrod Felagund, fue una de los que lideraron la rebelión de los elfos Noldorin contra los Valar. Se casó con Celeborn de Doriath y permaneció en la Tierra Media custodiando el Anillo del Agua, Nenya, el Anillo de Diamante, en el bosque de Lórien (o Lothlórien). Gracias al Anillo el bosque permaneció protegido de orcos y otras criaturas malignas y en permanente primavera.

A pesar de ser la Reina de los Elfos del Bosque en la Tierra Media, y esposa de Celeborn de Doriath, Galadriel era una elfo Noldor, y recordaba los días anteriores al Viaje cuya historia se cuenta en el Simarillion. Galadriel tenía los cabellos de oro, y estaba considerada como la más bella de los elfos en toda la Tierra Media. Pero su belleza y su amabilidad esconden un enorme poder, en especial en lo que se refiere a los poderes de las plantas y la Naturaleza.

En El Señor de los Anillos Galadriel recibió a la Compañía de los Nueve en Lórien, tras la caída de Gandalf en la huida de Moria. Allí descansaron durante un tiempo, y la Dama mostró su espejo de agua a Sam y a Frodo. En él Sam vio problemas en La Comarca y Frodo se encontró con El Ojo de Sauron. Frodo trató de cederle el Anillo a Galadriel, que se sintió tentada a cogerlo, pero lo rechazó porque sabía que el poder del Anillo era de naturaleza malvada y lo que se conseguía con él se tornaba en maldad.

Así que se resignó a seguir siendo Galadriel, y despidió a la Compañía regalándoles unas capas élficas que hacían casi invisibles a los que la llevaran, un broche, y lembas, pan del camino de los elfos, una especie de galleta que daba la energía suficiente para toda la jornada comiendo sólo una. Además a Aragorn le dio una vaina para Andúril y la Piedra Verde que tenía destinado a llevar como Rey Elessar Piedra de Elfo, a Boromir un cinturón de oro, a Merry y Pippin cinturones de plata, a Legolas un arco con cuerda de cabellos élficos, a Sam una caja con tierra de Lórien y una semilla de mallorn, el árbol que crecía solamente en su bosque, a Gimli tres de sus cabellos como el mismo pidió, y a Frodo le dio un frasco en el que estaba recogida la luz de la estrella de Eärendil, uno de los Simarils, que alumbraba aún en la oscuridad más absoluta. En el final de la Tercera Edad Galadriel y Celeborn partieron hacia las Tierras Imperecederas.